Trefwoorden
Rendement, risico, portefeuilletheorie, samenstellen van beleggingsportefeuilles, evaluatie van beleggingsportefeuilles
Doelstellingen
Het doel van deze cursus is om de studenten in staat te stellen om ten eerste de eigenschappen van de meest frequent gebruikte beleggingsproducten goed te begrijpen en ten tweede om een basis te hebben om deze producten ook te kunnen beheren. Daarbij ligt de nadruk op aandelen en aandelenportefeuilles. De oefeningensessies hebben tot doel om de studenten vertrouwd te maken met het analyseren van financiële data, alsook het samenstellen en beheren van optimale portefeuilles. Verder worden studenten ook vertrouwd gemaakt met het lezen van academische artikels uit hooggewaardeerde financiële tijdschriften.
Leerinhoud
Theorie:
Deel 1: De beleggingsbeslissing en de eigenschappen van financiële producten. In dit eerste deel wordt nagegaan wat een beleggingsbeslissing inhoudt alsook hoe de eigenschappen van beleggingsproducten kunnen worden gemeten. Daarbij wordt uitgegaan van de basiskennis van financiële markten, met een nadruk op de aandelenmarkt.
Deel 2: Het beleggingsproces Het proces op zich wordt ontleed en de verschillende stappen van het beleggingsproces worden behandeld. Een gedetailleerde analyse wordt gegeven voor allocatie, selectie en evaluatie van portefeuilles.
Praktijk:
- Data-analyse en tijdreeks analyse
- Oefeningen op portefeuillebeheer en -optimalisatie
- Bespreking en discussie van praktijkgerichte academische artikels
- Groepsopdrachten met presentatie.
Begincompetenties
Een voorkennis van het gamma van financiële producten (aandelen, obligaties, ...) is vereist. Daarnaast is een basiskennis van de structuur en werking van financiële markten een plus. Ook een basis statistiek is noodzakelijk.
Eindcompetenties
Kerncompetentie:
1) Kennis en inzicht hebben in de principes van de beleggingsleer.
Onder meer:
- kennis van en inzicht hebben in de eigenschappen van de verschillende beleggingsproducten, gerelateerd aan het profiel van de belegger (pensioenfondsen, particulieren)
- inzicht in het beheer van een portefeuille: van mandaat tot evaluatie
- inzicht in de methoden van evaluatie van het beheerd vermogen van een klant
- kennis van en inzicht hebben in het volledige beleggingsproces
- kunnen toepassen van specifieke econometrische en statistische technieken op financiële vraagstukken.
2) Elementaire technieken van data-analyse, tijdreeks analyse en portefeuillebeheer kunnen toepassen op financiële data.
Algemene competenties:
1) Het beheersen van algemene competenties op een gevorderd niveau
- het vermogen om op een wetenschappelijke wijze te denken en handelen
- het vermogen tot communiceren van het eigen onderzoek en probleemoplossingen met vakgenoten
- het vermogen tot oordeelsvorming in een onzekere context
- de student is in staat om kritische bedenkingen te maken bij de leerinhoud en in het bijzonder bij gebeurtenissen in de actualiteit.
2) Het beheersen van algemene wetenschappelijke competenties op een gevorderd niveau
- het kunnen gebruiken van methoden en technieken in onderzoek
- het vermogen tot originaliteit en creativiteit met het oog op het continu uitbreiden van kennis en inzichten.
3) Een gevorderd begrip van en inzicht in de wetenschappelijk disciplinaire kennis
- inzicht hebben in de nieuwste kennis van het vakgebied
- in staat zijn om de wijze waarop de theorievorming beweegt te volgen en te interpreteren
- het bezitten van de specifieke bij het vakgebied horende vaardigheden zoals financiële data analyseren en het samenstellen en beheren van aandelenportefeuilles.
Leermaterialen
::Voor meer informatie, klik hier::
Eigen cursus van de docent aangevuld door slides, artikels uit de vakliteratuur en oefeningen.
De handboeken die dit vak ondersteunen zijn o.a.
Elton & Gruber (Modern Portfolio Theory and Investment Analysis)
Bodie, Kane, Marcus (Essentials of Investments)
Studiekosten
Ongeveer 40 euro
Studiebegeleiding
Het grote deel van de cursus wordt ondersteund door voorbeelden uit de actualiteit, slides en extra oefeningen.
Bijna alle info wordt ter beschikking gesteld op de website van de docent.
Voor de groepswerkjes is er begeleiding zowel bij de uitvoering als bij de presentatie.
Onderwijsvormen
Hoorcolleges, ondersteund door actualisering van de feiten via het internet. De actualiteit omvat één tiende van de lesuren en wordt beschouwd als ondersteunende voorbeelden bij de leerstof en niet als basiskennis. Daarnaast worden een aantal oefeningensessies voorzien en worden korte groepsopdrachten gegeven, die in groep moeten gepresenteerd worden.
Evaluatievorm
Mondelinge plus schriftelijke evaluatie (/15) en groepswerk (/5).
Tweedezittijd: Mondeling en schriftelijk examen (/15) en/of individueel werk (/5).
OP-leden
Koen INGHELBRECHT
|
|
