Trefwoorden
Rendement, risico, portefeuilletheorie, samenstellen van beleggingsportefeuilles, evaluatie van beleggingsportefeuilles, financiële wetenschappen
Doelstellingen
Het doel van deze cursus is om de studenten in staat te stellen om ten eerste de eigenschappen van de meest frequent gebruikte beleggingsproducten goed te begrijpen en ten tweede om een basis te hebben om deze producten ook te kunnen beheren. Daarbij ligt de nadruk op aandelen en aandelenportefeuilles. De oefeningensessies hebben tot doel om de studenten vertrouwd te maken met het analyseren van beursgegevens, alsook het samenstellen en beheren van optimale portefeuilles. Verder worden studenten ook vertrouwd gemaakt met het lezen van academische artikels uit hooggewaardeerde financiële tijdschriften.
Leerinhoud
Theorie:
Deel 1: De beleggingsbeslissing en de eigenschappen van financiële producten. In dit eerste deel wordt nagegaan wat een beleggingsbeslissing inhoudt, alsook hoe de eigenschappen van beleggingsproducten kunnen worden gemeten. Daarbij wordt uitgegaan van de basiskennis van financiële markten, met een nadruk op de aandelenmarkt.
Deel 2: Het beleggingsproces Het proces op zich wordt ontleed en de verschillende stappen van het beleggingsproces worden behandeld. Een gedetailleerde analyse wordt gegeven voor allocatie, selectie en evaluatie van portefeuilles.
Praktijk:
- Analyse van beursgegevens
- Oefeningen op portefeuillebeheer en -optimalisatie
- Bespreking en discussie van praktijkgerichte academische artikels
- Investeringsspel.
Begincompetenties
Een voorkennis van het gamma van financiële producten (aandelen, obligaties, ...)en een basis statistiek is aan te raden.
Daarnaast is een basiskennis van de structuur en werking van financiële markten een plus.
Eindcompetenties
Kerncompetentie:
1) Kennis en inzicht hebben in de principes van de beleggingsleer.
Onder meer:
- kennis van en inzicht hebben in de eigenschappen van de verschillende beleggingsproducten, gerelateerd aan het profiel van de belegger (pensioenfondsen, particulieren)
- inzicht in het beheer van een portefeuille: van mandaat tot evaluatie
- inzicht in de methoden van evaluatie van het beheerd vermogen van een klant
- kennis van en inzicht hebben in het volledige beleggingsproces
2) Elementaire technieken van data-analyse en portefeuillebeheer kunnen toepassen op financiële data.
3) De student is in staat om kritische bedenkingen te maken bij de leerinhoud en in het bijzonder bij gebeurtenissen in de actualiteit.
Algemene competenties:
1) Het vermogen om op een wetenschappelijke wijze te denken en handelen
2) Een gevorderd begrip van en inzicht in de wetenschappelijk disciplinaire kennis
- inzicht hebben in de nieuwste kennis van het vakgebied
- in staat zijn om de wijze waarop de theorievorming beweegt te volgen en te interpreteren
- het bezitten van de specifieke bij het vakgebied horende vaardigheden zoals financiële data analyseren en het samenstellen en beheren van aandelenportefeuilles.
Leermaterialen
::Voor meer informatie, klik hier::
Handboek: Reilly and Norton (2006), Investments.
Aangevuld met slides, artikels uit de vakliteratuur en oefeningen.
De handboeken die dit vak verder ondersteunen zijn o.a.
Brown and Reilly, Investment Analysis and Portfolio Management
Bodie, Kane, Marcus, (Essentials of) Investments
Elton and Gruber, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis
Cuthbertson and Nitzsche, Quantitative Financial Economics.
Studiekosten
Handboek: Ongeveer 50 euro.
Artikels, slides en oefeningen worden ter beschikking gesteld op Dokeos
Studiebegeleiding
Het grote deel van de cursus wordt ondersteund door voorbeelden uit de actualiteit, slides en extra oefeningen.
De student kan met vragen en problemen bij de docent terecht voor, tijdens of na de colleges.
Onderwijsvormen
Hoorcolleges, ondersteund door actualisering van de feiten via het internet. De actualiteit omvat één tiende van de lesuren en wordt beschouwd als ondersteunende voorbeelden bij de leerstof en niet als basiskennis. Daarnaast worden een aantal werkcolleges voorzien waarbij de studenten onder leiding van de docent oefeningen maken.
Evaluatievorm
Schriftelijk examen. (idem tweede zittijd)
OP-leden
Koen INGHELBRECHT (Titularis)
|
|
