Trefwoorden
Econometrie, statistiek, financiële data, data-analyse, regressieanalyse, tijdreeksanalyse, vector auotregressies, modelleren volatiliteit en correlatie
Doelstellingen
Het doel van deze cursus is om de studenten vertrouwd te maken met het verzamelen, het analyseren en het modelleren van financiële data. De nadruk ligt hierbij op het aanleren van standaard econometrische technieken die typisch toegepast worden op financiële data zoals eenvoudige regressiemodellen, tijdreeksmodellen, GARCH modellen, multivariate regressiemodellen, … Verder worden de studenten vertrouwd gemaakt met de belangrijkste databanken voor financiële gegevens, hoe ze financiële gegevens kunnen downloaden via deze databanken en hoe ze eenvoudig de data kunnen analyseren en modelleren aan de hand van een standaard econometrisch software pakket en Microsoft Excel. Het analyseren van data aan de hand van softwarepakketten behoort tot de kerntaken in functies bij financiële instellingen.
Leerinhoud
Theorie:
- Technieken voor analyse van financiële data
- Herhaling klassiek lineair regressiemodel
- Multivariate regressiemodellen
- Event study analyse
- Tijdsreeksmodellering en -analyse (univariaat en multivariaat)
- Modellering van volatiliteit en correlatie (ARCH en GARCH)
Praktijk:
- Introductie tot econometrisch software pakket
- Introductie tot gebruik van financiële databanken
- Computersessies met specifieke financiële toepassingen (CAPM, APT, ...)
- Verzamelen, analyseren en modelleren van financiële data
- Groepsopdracht met presentatie.
Begincompetenties
Een voorkennis van beschrijvende en verklarende statistiek, een basiskennis van het klassieke lineair regressiemodel en een elementaire kennis van de financiële markten en de voornaamste financiële producten zijn sterk aan te bevelen.
Eindcompetenties
Kerncompetenties:
1) De student moet een concreet financieel-economisch probleem kunnen oplossen aan de hand van een econometrische analyse, gebruik makend van een econometrisch software pakket.
2) Inzicht hebben in en het kunnen toepassen van specifieke econometrische en statistische technieken op financiële vraagstukken.
3) Elementaire technieken van data-analyse, regressieanalyse en tijdreeksanalyse kunnen toepassen op financiële data.
Algemene competenties:
1) Het beheersen van algemene competenties op een gevorderd niveau
- het vermogen om op een wetenschappelijke wijze te denken en handelen
- het vermogen tot communiceren van het eigen onderzoek en probleemoplossingen met vakgenoten
- het vermogen tot oordeelsvorming in een onzekere context
- de student is in staat om kritische bedenkingen te maken bij de leerinhoud.
2) Het beheersen van algemene wetenschappelijke competenties op een gevorderd niveau
- kennis hebben en het kunnen toepassen van econometrische methoden en technieken in onderzoek
3) Een gevorderd begrip van en inzicht in de wetenschappelijk disciplinaire kennis
- in staat zijn om de wijze waarop de theorievorming beweegt te volgen en te interpreteren
- het bezitten van de specifieke bij het vakgebied horende vaardigheden zoals financiële data analyseren en het interpreteren van onderzoeksresultaten.
Leermaterialen
::Voor meer informatie, klik hier::
Handboek: Gary Koop (2006), Analysis of Financial Data.
Aangevuld met artikels uit de vakliteratuur, slides, praktische financiële toepassingen en oefeningen: ter beschikking gesteld via Dokeos.
De handboeken die dit vak verder ondersteunen zijn o.a.
Brooks (Introductory Econometrics for Finance)
Campbell, Lo and MacKinlay (The Econometrics of Financial Markets)
Enders (Applied Econometric Time Series)
Gujarati (Basic Econometrics)
Studiekosten
Handboek: Ongeveer 40 euro
Studiebegeleiding
Het grote deel van de cursus wordt ondersteund door slides, praktische toepassingen en oefeningen.
Voor de groepswerkjes is er begeleiding zowel bij de uitvoering als bij de presentatie.
De student kan met vragen en problemen bij de docent terecht voor, tijdens of na de colleges.
Onderwijsvormen
Hoorcolleges, waar de theoretische basis aangebracht wordt. Daarnaast worden een aantal werkcolleges voorzien waar het gebruik van databanken en het econometrische pakket toegelicht worden en waar een aantal toepassingen behandeld worden. Er wordt ook een groepsopdracht gegeven, die in groep moet gepresenteerd worden.
Evaluatievorm
Schriftelijk examen (50%) en groepswerk met presentatie (50%).
De titularis zal bij een examencijfer van 7 of minder op 20 voor een onderscheiden evaluatieonderdeel van het opleidingsonderdeel afwijken van het gewogen gemiddelde voor de toekenning van de eindscore. De eindscore wordt dan herleid tot de laagste score die de student heeft behaald op de onderscheiden evaluatieonderdelen.
Tweedezittijd: Afhankelijk van de tekorten een schriftelijk examen en/of een individueel werk.
OP-leden
Koen INGHELBRECHT (Titularis)
|
|
