Trefwoorden
Rendement, risico, portefeuilletheorie, samenstellen van beleggingsportefeuilles, evaluatie van beleggingsportefeuilles
Doelstellingen
Het doel van deze cursus is om de studenten in staat te stellen om ten eerste de eigenschappen van de meest frequent gebruikte beleggingsproducten goed te begrijpen en ten tweede om een basis te hebben om deze producten ook te kunnen beheren. Daarbij ligt de nadruk op aandelen en aandelenportefeuilles. De oefeningensessies hebben tot doel om de studenten vertrouwd te maken met het analyseren van beursgegevens, alsook het samenstellen en beheren van optimale portefeuilles. Verder worden studenten ook vertrouwd gemaakt met het lezen van academische artikels uit hooggewaardeerde financiële tijdschriften.
Leerinhoud
Theorie:
Deel 1: De beleggingsbeslissing en de eigenschappen van financiële producten. In dit eerste deel wordt nagegaan wat een beleggingsbeslissing inhoudt alsook hoe de eigenschappen van beleggingsproducten kunnen worden gemeten. Daarbij wordt uitgegaan van de basiskennis van financiële markten, met een nadruk op de aandelenmarkt.
Deel 2: Het beleggingsproces Het proces op zich wordt ontleed en de verschillende stappen van het beleggingsproces worden behandeld. Een gedetailleerde analyse wordt gegeven voor allocatie, selectie en evaluatie van portefeuilles.
Praktijk:
- Analyse van beursgegevens
- Oefeningen op portefeuillebeheer en -optimalisatie
- Bespreking en discussie van praktijkgerichte academische artikels
- Groepsopdracht.
Begincompetenties
De student moet voldoen aan de toelatingsvoorwaarden van de Masteropleiding.
Een voorkennis van het gamma van financiële producten (aandelen, obligaties, ...) is vereist. Daarnaast is een basiskennis van de structuur en werking van financiële markten een plus. Ook een basis statistiek is noodzakelijk.
Eindcompetenties
Kerncompetentie:
1) Kennis en inzicht hebben in de principes van de beleggingsleer.
Onder meer:
- kennis van en inzicht hebben in de eigenschappen van de verschillende beleggingsproducten, gerelateerd aan het profiel van de belegger (pensioenfondsen, particulieren)
- inzicht in het beheer van een portefeuille: van mandaat tot evaluatie
- inzicht in de methoden van evaluatie van het beheerd vermogen van een klant
- kennis van en inzicht hebben in het volledige beleggingsproces
2) Elementaire technieken van data-analyse en portefeuillebeheer kunnen toepassen op financiële data.
Algemene competenties:
1) Het beheersen van algemene competenties op een gevorderd niveau
- het vermogen om op een wetenschappelijke wijze te denken en handelen
- het vermogen tot communiceren van het eigen onderzoek en probleemoplossingen met vakgenoten
- het vermogen tot oordeelsvorming in een onzekere context
- de student is in staat om kritische bedenkingen te maken bij de leerinhoud en in het bijzonder bij gebeurtenissen in de actualiteit.
2) Het beheersen van algemene wetenschappelijke competenties op een gevorderd niveau
- het kunnen gebruiken van methoden en technieken in onderzoek
- het vermogen tot originaliteit en creativiteit met het oog op het continu uitbreiden van kennis en inzichten.
3) Een gevorderd begrip van en inzicht in de wetenschappelijk disciplinaire kennis
- in staat zijn om de wijze waarop de theorievorming beweegt te volgen en te interpreteren
- het bezitten van de specifieke bij het vakgebied horende vaardigheden zoals financiële data analyseren en het samenstellen en beheren van beleggingsportefeuilles.
Leermaterialen
::Voor meer informatie, klik hier::
Handboek: Reilly and Norton (2006), Investments.
Aangevuld met slides, artikels uit de vakliteratuur en oefeningen.
De handboeken die dit vak verder ondersteunen zijn o.a.
Brown and Reilly, Investment Analysis and Portfolio Management
Bodie, Kane, Marcus, (Essentials of) Investments
Elton and Gruber, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis
Cuthbertson and Nitzsche, Quantitative Financial Economics.
Studiekosten
Ongeveer 50 euro.
Studiebegeleiding
Het grote deel van de cursus wordt ondersteund door voorbeelden uit de actualiteit, slides en extra oefeningen.
Alle info wordt ter beschikking gesteld op Dokeos.
Voor de groepswerkjes is er begeleiding bij de uitvoering.
De student kan met vragen en problemen bij de docent terecht voor, tijdens of na de colleges.
Onderwijsvormen
Hoorcolleges, ondersteund door actualisering van de feiten via het internet. De actualiteit omvat één tiende van de lesuren en wordt beschouwd als ondersteunende voorbeelden bij de leerstof en niet als basiskennis. Daarnaast worden een aantal werkcolleges voorzien waarbij de studenten onder leiding van de docent oefeningen maken en waar een aantal toepassingen behandeld worden. Er wordt ook een groepsopdracht gegeven.
Evaluatievorm
Schriftelijk examen (70%) en groepswerk (30%).
De titularis zal bij een examencijfer van 7 of minder op 20 voor een onderscheiden evaluatieonderdeel van het opleidingsonderdeel afwijken van het gewogen gemiddelde voor de toekenning van de eindscore. De eindscore wordt dan herleid tot de laagste score die de student heeft behaald op de onderscheiden evaluatieonderdelen.
Tweedezittijd: Afhankelijk van de tekorten een schriftelijk examen en/of een individueel werk. De punten van het onderdeel waarvoor geslaagd worden overgenomen naar de 2de zittijd.
Studenten met een examencontract: De evaluatie gebeurt op basis van een schriftelijk examen (70%) en een individueel werk (30%).
OP-leden
Koen INGHELBRECHT (Titularis)
|
|
